2025年も後半戦に突入しました。株式市場ではS&P500が史上最高値圏にありながらも「まだ上がるのか？」「そろそろ下がるのでは？」という不安が渦巻いています。しかし、最新のAI分析によれば、半年後にS&P500が上昇している確率は約70％。この予測にどう向き合い、どう資産を配分するか――NISA（新NISA）を活用した賢い戦略を探ります。
近年、AIによる株式市場の予測精度は飛躍的に向上しています。OpenAIやGoogle DeepMindのようなモデルは、過去数十年分の株価、金利、経済指標、企業決算データを解析し、未来の確率分布を算出することが可能です。
そのAI予測によれば、以下の要因が「上昇確率70％」の根拠となっています。
① インフレの沈静化と利下げ期待
2024年から続いたインフレは落ち着きつつあり、FRB（米連邦準備制度理事会）による利下げ観測が強まっています。これにより企業の資金調達コストが下がり、株式市場には追い風。
② 生成AIブームと企業業績
NVIDIA、Microsoft、Metaといったテック企業がけん引する生成AIバブルが続いており、IT・半導体セクターの業績は堅調。S&P500の構成銘柄の約3割はテクノロジー関連であり、この好調が指数全体を押し上げています。
③ 歴史的アノマリー
過去70年の統計から見ても、S&P500は年間の75％以上の確率でプラス。半年単位でも70％程度の確率で上昇してます。
| シナリオ | 2026年1月時点の予測ポイント | 主な想定事項 |
|---|---|---|
| 強気 | 7,000ポイント | 利下げ、景気堅調、AI・IT株の上昇継続 |
| 中立 | 6,520ポイント | 景気横ばい、政策変更なし、大統領選前の様子見 |
| 弱気 | 6,100ポイント | インフレ再燃、利上げ懸念、米中・中東リスクなど |
もちろん、AIの予測が絶対ではないことも忘れてはいけません。以下のようなリスク要因が現実化すれば、マーケットは反転下落する可能性もあります。
- 地政学リスクの拡大（台湾有事、中東紛争など）
- 米国経済のリセッション入り
- インフレ再燃による金融引き締めの再開
- 企業業績の失速、バリュエーションの調整
こうした「下落30％の可能性」にも備えるためには、資産配分を工夫し、“守りながら攻める”戦略が不可欠です。
| 資産クラス | 商品例 | 割合 |
|---|---|---|
| 米国株（S&P500） | eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） | 40% |
| 米国全体（VTI） | SBI・Vシリーズ 全米株式 | 20% |
| 日本高配当株 | 野村日本高配当70、SBI日本高配当株式 | 15% |
| 全世界株式 | eMAXIS Slim オールカントリー | 10% |
| 債券（防衛） | 楽天・米国債券インデックス | 10% |
| 現金・MMF | SBI証券 外貨MMFなど | 5% |
戦略のポイント
- S&P500で上昇相場の恩恵を狙う（メインエンジン）
- 日本高配当株と債券で下落リスクを吸収
- 時間分散（分割投資）で高値掴みを避ける
- 円安にも備えて為替ヘッジなしの米国ETFを選択
まとめ：2025年後半は、攻めながら守る「戦略NISA」の出番
- AIはS&P500の半年後上昇確率を70％と予測
- テクノロジーと利下げ期待が市場の追い風に
- ただし地政学や景気後退リスクにも注意
- 新NISAを活用し、成長と防御のバランス型戦略が最適
- 積立投資や分散投資を徹底し、焦らず長期で構える